INTRO.
Muy buenas bienvenidos un día más al mañanero de hoy.
Tenemos que empezar tratando ¿qué pasa con las subidas?
los crecimientos en los países, principalmente en el caso de
Estados Unidos, está creciendo mucho, pero ¿es este un
crecimiento sano o todo lo contrario?
Hablaremos también de cómo la Unión Europea está robando a
Rusia, cosa que, bueno.
Algunos verán bien, otros verán mal.
Yo no me meto yo a juzgar.
Hablaremos también de cómo el NAFTA ha desaparecido.
Que es el NAFTA?
bueno, de primeras puedes sorprender un poco, pero creo
que te harás una idea Rápidamente.
Hablaremos de que Bloomberg no se cree la subida de Bitcoin y
eventualmente llegaremos a hablar del caso de uso de cripto
por excelencia.
Pero, como digo, todo esto será el camino.
Empecemos por el principio 1.
Crecimiento de PIB envenenado.
La demencia ha caído.
Curiosamente, ha caído.
El diagnóstico de diamencia ha caído un 13% por década en los
últimos 25 años.
Esto a pesar de que todo el mundo esperaba que con el
aumento de la esperanza de vida se provocase una mayor demencia
y que el mundo estuviese lleno de dementes.
Nadie, por tanto se explica cómo ha conseguido reducirse la
demencia, a pesar de que la gente ahora vive más.
Ha habido unos cuantos estudios que tratan de arrojar luz sobre
este fenómeno y ninguno es capaz de explicarlo.
Tampoco es nadie capaz de explicar cómo Estados Unidos ha
subido un 4,9% de PIB anualizado en el tercer trimestre de 2023.
Nadie es capaz, pero hay teorías.
Hay una teoría muy interesante, la de Luke Gromen, que compara
la situación económica actual con la de 1960-1970, también en
Estados Unidos.
En ese momento, 1963 concretamente, lyndon B Johnson
tomaba las riendas de Estados Unidos a la muerte, tristemente,
de Kennedy, y empujaba el gasto social.
En esa época se llamó la época del Gans and Butter, que es
armas y mantequilla Y que llevó a Estados Unidos a crecer mucho.
Durante ese periodo.
Concretamente, Estados Unidos subió anualmente de media entre
1963 y 1969, un 5,2%.
Que dirás hostias?
Esto no sube en España desde hace mucho tiempo.
5,2% de media es una subida muy fuerte, pero claro que vino
acompañada esa subida tan fuerte de crecimiento económico.
Vino acompañada de una inflación de media entre 1965 y
1982, un periodo incluso más largo, del 6,6% de media.
Una subida de la inflación, o una inflación anual del 6,6% en
ese periodo de 17 años, llevó a que 10.000 dólares por le de
1965 comprasen lo mismo que 30.000 dólares en 1982, tan sólo
17 años después.
Esto es como si te compras una casa en España.
Por lo visto, la media de la vivienda en España son 188 por
le 199,190.000 euros.
Bueno pues, 190.000 euros te compras una casa hoy.
En 17 años, cuando tu hijo esté a punto de llegar a la
universidad, esa misma casa te la comprarías por 570.000 euros.
Es una subida bastante fuerte.
O, visto de otra manera, visto de una manera mejor probable, lo
que has tenido es una caída muy importante del valor del dinero
.
Bien pues, esto se produjo en un momento en el que la deuda
sobrepive en Estados Unidos era del 37% y el déficit sobrepive,
también de Estados Unidos, estaba en el 2,7%, es decir una
situación fiscal y de deuda mucho más saludable que la que
tiene Estados Unidos ahora, que tiene el PIB sobre la deuda
sobrepive al 120% y el déficit sobrepive al 8%, lo cual hace a
Luke Gromen llamar a este periodo no solamente guns and
butter, sino también guns butter e intereses, ya que gran parte
del crecimiento o del impulso que se está viendo en la
economía viene por el pago de los intereses sobre la deuda que
Estados Unidos debe a todo el planeta.
Así que, sí, el crecimiento de Estados Unidos está fuerte, pero
quizás las razones que están haciendo que ese crecimiento sea
fuerte no son las que te gustaría ver.
En momentos como estos te planteas bueno, si todo está tan
mal, si esto es tan peligroso, realmente, ¿qué puedo hacer?
Bueno, pues, una pista El oro en ese periodo entre 1975 y 1982
, subió un 21% de media anualmente, eso el oro.
Así que imagínate lo que podría hacer nuestro amigo Naranja.
La Unión Europea roba a Rusia.
Rusia, como sabéis, era un participante más del mercado
internacional.
Se dedicaba principalmente a la venta de materias primas,
materias primas que el resto del mundo compraba, hasta que
decidió atacar a Ucrania por razones que, bueno, unos podrían
explicar en bueno, razones chorras que cada uno se puede
inventar.
también puede ser por otras razones más serias, como el
avance de la OTAN.
Otros puede ser, pues, porque Rusia tiene esa capacidad o esa
tendencia a expandirse.
Bueno, las razones que fuesen, pero que llevaron a Rusia a
invadir Ucrania.
En ese momento, occidente congeló sus activos, todo lo que
tenían de Rusia, se lo congelaron.
Le dijeron no, no, no me gusta lo que estás haciendo, así que
todo el dinero que tengo tuyo, lo que voy a hacer es congelarlo
, es decir ahora ya no va a ser tuyo.
¿y qué dinero?
que activos tenía Occidente de Rusia?
Bueno, pues, principalmente, tenía un montón de bonos de
pósitos y supongo que algo de oro que Rusia no tenía en
propiedad.
También estaba en alguna cámara en Occidente Y ahora ha pasado
a ser propiedad de Occidente.
Concretamente, claro, europa se encuentra con unos 300.000
millones congelados de estos activos congelados a Rusia, que
van generando dinero.
Claro, porque estos activos, como digo, mayormente son deuda
y esa deuda paga intereses.
Y entonces, bueno, pues resulta que están generando dinero.
Así que ha decidido la Unión Europea que, oye, ya que tienen
esos activos ahí de Rusia, que han decidido que ya no son de
Rusia sino que son europeos, pues esos beneficios que generan
, esos activos van a ser empleados para diferentes cosas,
entre ellas, para ayudar a reconstruir Ucrania.
¿qué tú pensarás viéndolo desde aquí?
Oye, pues, lo hable, no lo hable.
Rusia ha hecho algo malo, pues le quitamos el dinero y
algozamos el dinero que le hemos quitado para reconstruir
aquello que ha roto.
Si Rusia ahora, claro, eso es lo hable, pero si Rusia ahora
castigase a la Unión Europea de otra manera, a base de energía y
demás, pues también sería lo hable, al menos a los ojos de
los rusos.
Entonces nos encontramos en una situación en la que, bueno,
vemos que las sanciones, sean de un lado o de otro, demuestran
que realmente todo lo que sean activos no reales son a carrera
a carrera en un riesgo muy alto.
Son peligrosos tenerlos Y además, en el caso de atacar con
estos activos no reales a Rusia en forma de sanciones, pues
tampoco han servido para frenar el avance ruso.
Así que estos ataques lo único que hacen, bueno, supongo que es
escalar la situación y provocar incertidumbre a nivel global,
así como empujar activos reales como podría ser Bitcoin o podría
ser el oro.
El petróleo está congelado.
Es difícil congelar petróleo.
Nunca me lo he planteado.
Seguro que tiene un punto de congelación elevado, o igual no,
no lo sé.
El caso es que en Argentina el precio del petróleo está
congelado.
Esto fue una medida que Sergio Massa, actual presidente en
funciones y ministro de Economía , tomó hace dos o tres meses, en
agosto.
Así llegó un acuerdo con las principales petrolíferas
petroleras argentinas para congelar el precio de la
gasolina, que allí se llama NAFTA, por alguna razón
desconocida, desde agosto hasta el 31 de octubre.
Esta medida, llamada precios justos, buscaba claro que el
precio de la gasolina no subiese en periodo de elecciones.
¿por qué querrías que el precio de la gasolina no subiese en
periodo de elecciones?
Bueno, principalmente porque si el precio de la gasolina sube,
la gente está descontenta.
Y si está gente está descontenta, mira al que está en
el gobierno y dice no me gusta lo que estás haciendo, así que
te voy a castigar votando a otro .
Pero por suerte, en este caso Argentina y su gobierno tenían
la posibilidad de llegar a este acuerdo por el cual congelaban
el precio.
Qué pasa cuando congelas precios?
Bueno, ahora lo veremos, pero en paréntesis, antes de comparar
, porque, por ejemplo, argentina hace esto y podrías pensar
bueno, esto nunca pasaría en Estados Unidos.
Bueno, en Estados Unidos pasa algo parecido, y es que también
en periodo electoral, o que también hace hace un año o así,
se hizo lo mismo y no se congelaron precios del petróleo.
Pero lo que se hizo fue tirar de la reserva estratégica, esa
reservada para periodos de guerra que tiene Estados Unidos,
y le sacó al mercado para así bajar el precio del petróleo
total que en final no son tan distintos unos de otros, siempre
y cuando haya que ganar las elecciones.
Pero bueno, el caso es que Sergio Mase, en este caso, hizo
este acuerdo con las petroleras.
Supongo que no tuvo en cuenta que igual habría una segunda
vuelta electoral y claro, el plazo de congelamiento acaba con
esa victoria, avance, digamos victoria un momentánea que ha
tenido Mase hace una semana.
Pues se llegó a otro acuerdo con las petroleras, por el cual
les permitía subir el precio del petróleo un 3%, me ha treba
pensar que una subida del 3%, tras haber estado congelado
desde agosto y con la inflación al 12% semanal, pues igual no ha
sido suficiente.
Y esto lleva actualmente a que no haya petróleo o una de
gasolina en las gasolineras.
No hay gasolina porque si no tienes la posibilidad, como
gasolinero, de vender a un precio que te sea rentable, pues
lo que lo vas a hacer es vender , y si no vendes, pues no hay.
Así que, bueno, no es la primera ni la última medida que
se plantea para controlar precios y que tiene
efectivamente el efecto contrario.
Algo muy parecido, de hecho, paso con lo de Rusia y hemos
hablado en el pasado de el estúpido coste de las sanciones.
Bueno, pues, no es menos estúpido que el tratar de
controlar precios y hacer que, aún así, la cosa, el mercado
siendo la cosa siga funcionando.
Triste, pero lo bueno es que incluso el cuna-guero se ha
enterado de esto.
Y si el cuna-guero se ha enterado, imagino que la
población está acerca de comprenderlo.
Y si no lo está, bueno pues, pequeño anuncio comparte esto
con otras personas.
Compártelo para que piensen también como tú, que tengan esta
capacidad de ver el mundo y decir bueno, ¿qué hay detrás de
todo esto?
Bueno, pues, eso es lo que tratamos de dilucidar en estos
pequeños noticiarios mañaneros.
Bueno, pues, comparte esto con otros, si te gusta, también,
porque me ayudas a mí.
Básicamente, esto crece así orgánicamente, como creció el
precio de Bitcoin durante el principio de los primeros años.
Hablaremos esta semana de alguna cosa de estas.
Me parece interesante, pero bueno, no me quiero desviar.
Si te interesa comprar Bitcoin, también, puedes hacerlo con uno
de mis sponsors, relay, y si quieres guardarlo, puedes
hacerlo usando otro de mis sponsors, bitbox.
En ambos casos, encontrarás el enlace con descuento en la
descripción del podcast.
Hablemos entonces de por qué Bloomberg no se cree la subida
de Bitcoin.
Bitcoin ha subido mucho en las últimas semanas y en la mente de
Bloomberg, o de los escritores, los editores y algunos demás
participantes en Bloomberg, se creen que la subida viene dada
por el ETF que se podría aprobar .
Es decir que ellos ven el ETF como algo que podría ser bueno,
algo que se espera que sea muy positivo, y por tanto la gente
se ha empezado a posicionar y esto ha hecho que el precio de
Bitcoin subiese.
Estiman que esos ETFs, o alguno de ellos a menos, será aprobado
.
No sabe cuándo, pero imagina que será aprobado Y lo que se
pregunta es ¿vale bien?
Bitcoin ha subido, lo hizo un poco así como arregañadientes.
Bitcoin ha subido, pero lo ha hecho simplemente porque se
espera que se apruebe este ETF.
En el momento en el que se apruebe, se pregunta, aunque
también afirma el momento en el que se apruebe, se podría dar el
típico caso ese de Biden rumor, el de News, comprar el rumor,
vender la noticia y la gente empezará a vender fuertemente el
activo A ver siendo esto un riesgo.
Siempre es un riesgo, y probablemente un riesgo cierto,
el hecho de que en el momento en el que se apruebe lo que se
apruebe sobre Bitcoin, se produzcan ventas.
Realmente, lo que ha llevado a la subida actual del precio de
Bitcoin ha sido precisamente el miedo a que el precio de Bitcoin
suba en el momento en el que se apruebe un ETF, y es que había
mucha gente corta sobre Bitcoin.
Había mucha gente que había vendido opciones de compra de
sobre Bitcoin, pensando que el precio de Bitcoin se iba a
mantener bajo o al menos que no se iba a mover durante un
periodo.
Pero, como sabéis, esto cambió cuando se hizo el anuncio falso
sobre la aprobación del ETF de Bitcoin, que vio como el precio
de Bitcoin subió casi un 10% sobre una noticia falsa.
En el momento en el que esto pasó, muchos de estas personas
que tenían posiciones cortas sobre Bitcoin dijeron ostia, si
esto se aprueba pronto me van a violar porque estoy mal colocado
, mal posicionado en el mercado.
Entonces han cerrado sus posiciones cortas y esto ha sido
lo que ha llevado o lo que ha empujado el precio en las
últimas semanas, o sea que ha sido precisamente el miedo a que
la subida sea mayor de lo que se espera lo que ha hecho que la
subida de ahora se produzca.
Esto no quiere decir que, sino que no se produzca el típico
caso de buy the rumor, sale the news, probablemente algo de esto
habrá, pero no es el rumor, simplemente lo que ha hecho que
el precio de Bitcoin subiese.
Y cerremos hoy con el caso de uso de las criptomonedas por
excelencia, mal que le pese alguno.
A día de hoy existen 120.000 millones de dólares en monedas
estables e en circulación, la mayor parte de las cuales están
en la moneda estable de tether y USDT.
Y hay un gráfico muy interesante publicado por Castle Island que
, como sabéis, es el fondo de inversión de Nick Carter.
Nick Carter tiene estardes tenemos los bitcoins esta
relación de amor.
Odio con él, porque una parte, es muy valioso lo que está
haciendo.
De hecho, ha conseguido que Wall Street Journal se retracte
en cuanto a lo que publicó el viernes pasado, que sabéis que
fue el tema editorial del último mañanero, en el que anunciaba
que Bitcoin financia jamás.
Esto fue un artículo de Wall Street Journal que Nick Carter
dijo que era falso y eventualmente el Wall Street
Journal se ha retractado de esa información, o sea que Nick
Carter hace mucho y muy buen trabajo para ayudar a Bitcoin
Logo a hacer otras cosas un poco más raras que hacen, que no
siempre se haya querido por todos, pero bueno, el caso es
que ese gráfico publicado por Castle Island muestra a los
mayores tenedores de deuda americana a junio de 2023.
Y, de esos mayores tenedores, que principalmente son países,
las monedas estables serían el decimosexto mayor tenedor de
deuda americana en 2023.
Detrás de Singapur, pero delante de países como Corea del
Sur, alemania, países muy grandes que tienen un montón de
deuda americana pero que no tienen tanta como sí que tienen
las monedas estables.
Como sabéis, las monedas estables se mantienen estables
porque tienen un respaldo en dólar, y ese respaldo en dólar
está normalmente en deuda americana.
Así que, sí, resulta que las monedas estables son uno de los
principales tenedores de deuda americana, lo cual los vuelve
igual?
no todavía, pero muy probablemente dentro de poco
tiempo los vuelve demasiado grandes para fallar.
Es decir, están llegando a un nivel de tamaño que difícilmente
puedes atacarlos y tratar de que desaparezcan sin tener un
impacto muy importante en tu propia economía.
Interesante lo que han conseguido las monedas estables
en los últimos tres, cuatro, cinco años.
Y cerremos hoy con la necrológica.
Tenemos que recordar la muerte, tal día como hoy, de Pío Baroja,
escritor español, autor de libros tan conocidos como
Zalacain El Aventurero, un libro que yo recuerdo, que leí en el
colegio y que, viéndome un resumen ahora, porque hace mucho
tiempo que fui al colegio, viéndome un resumen, ahora me
doy cuenta de que es muy triste, o sea, probablemente es una
historia de esas, bueno, que no acaban bien.
Vamos, es muy triste ese libro, y me pregunto por qué me lo
pusieron de deberes en el colegio.
Siendo algo tan triste, realmente no buscaban que los
niños estuviesen muy contentos en esa época.
Pero me parece, al tiempo, un buen libro porque muestra que al
final las cosas a veces no siempre van bien.
Son periodos duros, muchas veces, los que nos tocan vivir,
como apuntaba al inicio del mañanero de hoy.
Pero bueno, con buena predisposición al menos
tendremos una oportunidad de sobrevivir y de valorar lo
positivo que tenemos entre manos .
Recordad siempre esa parte.